【米国株】投資家が犯す最大の過ち　それは一時的な下落で売り永久的な損失に変えること　長期的な利益は短期的な痛みなしで得られない

投資家が犯す可能性のある最大の過ち
チャーリー・ビレロ

2022年5月16日
https://compoundadvisors.com/2022/the-biggest-mistake-an-investor-can-make

市場は時間とともに上昇しています。

しかし、常にではありません。それから遠く離れています。

そしてそこに課題があります。なぜなら、一方（長期的な利益）はもう一方（短期的な痛み）なしでは得られないからです。

1990年以来、S＆P 500は年間10％という印象的な収益を上げています。そしてそれは、2つの50％以上のクマ市場と90％の時間のドローダウンにもかかわらずそうされています。

つまり、リスクは明らかに市場の特徴であり、バグではなく、長期的に株式を保有することでプレミアムを獲得する主な理由です。

しかし、ボラティリティが上昇し、市場が下落すると、その視点が失われる可能性があります。パニックが始まり、それに伴って売りたいという衝動が生まれます。その衝動に基づいて行動することは、投資家にとって悲惨なことになる可能性があります。

なんで？

パニックは機会を生み出すため、そしてあなたが長期投資家であるなら、あなたは売り手ではなく機会の買い手になりたいのです。

ボラティリティが最も極端なレベルにあるとき、ニュースは否定性（戦争、不況、失業、破産、パンデミックなど）だけで満たされます。そのような時、投資家は物事が二度と良くなることはないと仮定して、過剰反応する傾向があります。これにより、価格と評価が下がり、将来の長期的なリターンが上がります。

取り戻したいんや

証拠は明らかです…

ボラティリティ指数の週次終値の最高10％（28.6を超える$ VIX）の後、S＆P 500は、今後1～5年間の平均リターンを記録しました。これは、プラスであるだけでなく、ボラティリティが低かった期間をはるかに上回っています。

そして、$ VIXで毎週最も高い20の終値に続いて、平均して最も強い将来のリターンを見てきました。

アホに限って二言目には損切り損切り言うよなｗ

これらのデータポイントはすべて、世界が終わりに近づいているように見えた不況と弱気市場の間に発生しました。しかし、そうではなく、パニックを受け入れた投資家は最終的に報酬を得るでしょう。これは、過去のすべての不況と弱気市場が最終的には景気拡大と将来の史上最高値に続いたという別の言い方です。

2022年、私たちは再び非常に不安定な市場に直面し、パニックに陥って売る無数の理由（インフレ、金利の上昇、FRBの引き締め、戦争、景気減速など）を満たしました。

保持する唯一の理由は、市場の歴史を通じて数え切れないほどの教訓を学んだことです。

そしてその教訓はこれです：投資家が犯すことができる最大の間違いは一時的なボラティリティを永久的な損失に変えることです。その損失は、ドローダウン中に売ることで実現した損失だけではありません。しかし、さらに重要なことは、将来、真の富を生み出す機会が失われることです。

「調合の最初のルールは、不必要に中断しないことです。」–チャーリー・マンガー

でもバフェットがあんだけ強いのは損切がクソ上手いからでしょ？

>>12
(´・ω・｀)ポジショントークを有効に使える立場だから

>>12
余裕があることじゃね
常に現金を20-30%持っては虎視眈々とチャンスを待ってる

クマ市場w

レバナス積立
この道しかない

一番勝ってるのは死んだ人とかねホントかね

レバ効かせなきゃそれでいいんだけどな

外国為替を無視すんなよアホ🤔

岸田ショックで駄々下がりなのに何言ってんだよ

ユニクロの株はこれ元に戻るんかねそもそも

個人投資家の強みは決算期毎に成績を求められない事だから長期でやればいいのにね

単にインデックスで持ち続けるんでいいんでしょ

確定拠出年金で新興国インデックスにしたらあっという間に20万くらいの損失だしやがった、下手に運用しない方がいい

買って気絶してろ
ってのは先人の残した必勝法だよな
ほんと

まぐれ 投資家はなぜ、運を実力と勘違いするのか
一番好きなタイトルの本